STOCKHOLM. Häromveckan var jag i New York igen. Det som förde mig dit denna gång var ett reportagejobb som nu har publicerats i Veckans Affärer (nummer 24/2010) och handlar om högfrekvenshandeln på börsen. Det vill säga datorer som utifrån människoskrivna algoritmer lägger och tar bort orders i tusental varje sekund. En tredjedel av all handel i Stockholm är sådan och i USA dominerar den. Ett mycket spännande område inom finansvärlden och föremål för mycket diskussion, vilket jag också beskriver.
I New York träffade jag bland annat John Netto som blir intervjuad (och syns på bilden ovanför). Han är en av dessa högfrekvenshandlare och var mycket intressant att prata med – om du undrar hur snabb han är, missa inte reportaget.
Det finns en del spår jag inte förlorar mig bland (i varje fall inte i texten) och en vokabulär du inte behöver vara bekant med för att förstå är de olika strategierna som algoritmerna bygger på. De kallas för sådant som floating midpoint orders, time-in-force, pegged-to-midpoint orders, reverse orders, order routing, liquidity prediction orders, short statistical arbritage, och så vidare.
Andra om: New York, reportage, finans, Veckans Affärer, trading, HFT
